從發(fā)展觀的角度來看,亮眼的數(shù)據(jù)只能代表“過去”,行業(yè)普遍關(guān)注的是未來對于“拐點”的預(yù)測。細(xì)心的人從海關(guān)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn),反映出口預(yù)期的PMI(新出口訂單指數(shù))在今年二、三季度一路下滑,有機構(gòu)預(yù)測第四季度或?qū)⒂瓉沓隹诔掷m(xù)增長的“拐點”。
11月7日,最新的進(jìn)出口數(shù)據(jù)出爐。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示:今年前10個月,我國進(jìn)出口總值31.67萬億元,同比增長22.2%。其中,出口17.49萬億元,同比增長22.5%。有媒體評價這一數(shù)據(jù)為“驚喜降臨”。其中紡織服裝行業(yè)出口表現(xiàn)如何?海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示:今年1~10月,全國紡織品服裝出口2565.3億美元,同比增長6.7%(以人民幣計同比下降1.3%)。其中,紡織品出口1176.8億美元,同比下降9.1%(以人民幣計同比下降16%);服裝出口1388.5億美元,同比增長25.2%(以人民幣計同比增長15.8%)。顯然,對紡織行業(yè)來說,這份驚喜來自“服裝行業(yè)的出口”。但從發(fā)展觀的角度來看,亮眼的數(shù)據(jù)只能代表“過去”,行業(yè)普遍關(guān)注的是未來對于“拐點”的預(yù)測。細(xì)心的人從海關(guān)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn),反映出口預(yù)期的PMI(新出口訂單指數(shù))在今年二、三季度一路下滑,有機構(gòu)預(yù)測第四季度或?qū)⒂瓉沓隹诔掷m(xù)增長的“拐點”。
盡管出口數(shù)據(jù)驚喜連連,但其實外貿(mào)企業(yè)在接單的同時承受著巨大的經(jīng)營壓力。廣州紡織品進(jìn)出口集團(tuán)有限公司牛仔事業(yè)部副總經(jīng)理陳繼成在接受記者采訪時表示:外部訂單確實多,但有時候企業(yè)不敢接單,尤其遇到大單,公司簽單會非常慎重,需要綜合考慮產(chǎn)能是否跟得上,能否保證及時交單。另一方面還要考慮綜合運價、原材料上漲等諸多因素,去測算自己的利潤空間有多大。“今年以來,服裝上游原材料價格一直在上漲,棉花、化纖、石油等原材料漲價幅度較高。”陳繼成說:“牛仔褲有一種原材料叫彈力絲,女裝牛仔褲一般用高彈絲比較多,這種彈力絲每公斤價格已經(jīng)漲了10倍。”陳繼成所說的彈力絲,也就是氨綸。原材料價格上漲似乎已經(jīng)幾乎貫穿了2021年全年,從年初到年尾,從棉花到化纖長絲、價格一路上漲。中國棉花綜合價格指數(shù)從去年4月的85.82一直震蕩攀升至今年10月的152.95;根據(jù)價格監(jiān)測顯示,10月國內(nèi)滌綸長絲市場各產(chǎn)品價格創(chuàng)下近兩年的新高,盡管進(jìn)入十一月價格開始松動,聚酯工廠開啟大促,但整體全年依舊是一條直線上漲的曲線;就在纖維原料價格震蕩攀升的同時,近日不少面料廠又收到了來自印染企業(yè)的一紙漲價通知單。自9月中下旬大范圍的限電限產(chǎn)政策實行開始,全國范圍內(nèi)就陸陸續(xù)續(xù)有印染廠發(fā)出漲價通知書,有的廠家甚至已經(jīng)發(fā)出過很多次,不斷地在上調(diào)價格。這就導(dǎo)致下游的面料企業(yè)們有單也不敢接的局面。一位面料貿(mào)易商就抱怨道:“10月份,因為尼絲坯布價格高的離譜,還要現(xiàn)金拿貨,我就拒絕接單了。11月份,又因為染費價格不斷提高,前面談好的單子,現(xiàn)在生產(chǎn)就虧本了,往后也不敢接單了。這下半年的日子真的太難了!”生產(chǎn)加工飽受原材料上漲的壓力,物流方面來自海運運費的壓力也讓企業(yè)“難承其重。”雖然疫情仍然在世界各地蔓延,全球供應(yīng)鏈?zhǔn)艿經(jīng)_擊,港口作業(yè)效率大幅下降,但集裝箱運輸市場需求恢復(fù)勢頭良好。據(jù)克拉克森預(yù)測,2021年全球集運需求將同比增長6.1%。而隨著集裝箱運輸市場的活躍,國際運費大幅增長。德魯里世界貨柜指數(shù)顯示,7月底一個40英尺貨柜從上海到洛杉磯的現(xiàn)貨價格升至10503美元,同比則飆升了258%,加大了紡織外貿(mào)企業(yè)的成本壓力,擠壓了利潤。
江蘇南通一家服裝企業(yè)的負(fù)責(zé)人告訴記者,今年上半年海運價格大幅上漲,貨柜從2000多美元漲到2萬美元。9月以來有所下滑,但仍然達(dá)到1.6萬~1.7萬美元。“一般都要提前2個月訂柜,否則可能訂不到,而柜子的價格并非按照預(yù)訂時的價格,而是按照發(fā)貨前一周的市場價來簽單。”而即使訂到貨柜,到了港口無法卸貨也是個麻煩。有外貿(mào)公司負(fù)責(zé)人指出,一個集裝箱滯留在港口,逾期第一天會被罰掉100美元,第二天就是200美元,第三天是300美元,以此類推,疊加式的罰款,會讓一個滯留在港口的集裝箱最后繳納一個很高數(shù)字量級的罰款。
成本壓力傳導(dǎo)進(jìn)出口拐點或?qū)@現(xiàn)毋庸置疑,現(xiàn)在外貿(mào)企業(yè)承受著巨大壓力。盡管訂單需求仍舊在,但是企業(yè)接單顯然理智了很多。另一方面,從宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看,雖然出口數(shù)據(jù)令人驚喜,但反映出口預(yù)期的PMI新出口訂單指數(shù)卻在今年二、三季度一路下滑。當(dāng)然這是整體外貿(mào)新出口訂單指數(shù),雖然并非特指紡織服裝行業(yè),但我們依舊能從中覺察到對于未來出口走勢的預(yù)期。先行指標(biāo)下滑,但實際出口卻保持較高增長,這種背離是否意味著進(jìn)出口持續(xù)增長的拐點即將到來?PMI新出口訂單是出口的領(lǐng)先指標(biāo),一方面,PMI新出口訂單反映的是出口的環(huán)比變化,對出口的邊際變化反映得更為敏感。另一方面,因為和海外企業(yè)簽訂好訂單之后,過段時間需要交付,這計入到了新出口訂單里,但等交付后才會體現(xiàn)在出口數(shù)據(jù)上。如果PMI新出口訂單有了連續(xù)2~3個月的放緩(上行),就要思考一下未來出口增速是不是有下行(上行)的壓力,支撐前期出口上行(下行)的邏輯是不是有些變化。商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院原院長霍建國表示,PMI新出口訂單指數(shù)統(tǒng)計的是企業(yè)海外簽單的情況,海關(guān)出口數(shù)據(jù)反映的是實際成交情況。因此,PMI新出口訂單指數(shù)通常領(lǐng)先于出口增速,對未來出口起到一定的預(yù)期作用。“出口訂單指數(shù)下降而出口額上升,一方面有可能是原材料漲價導(dǎo)致企業(yè)終端產(chǎn)品被動提價,抬高出口數(shù)據(jù)。另一方面,盡管外部需求旺盛,但企業(yè)不敢大規(guī)模接單,優(yōu)先消化庫存。這說明企業(yè)不愿意擴(kuò)大產(chǎn)能,繼續(xù)簽單。”霍建國說。交通銀行金融研究中心首席研究員唐建偉表示,PMI新出口訂單指數(shù)與出口增速背離的主因就是原材料價格上漲和運價的持續(xù)攀升。如果外貿(mào)企業(yè)的成本壓力降下來,數(shù)據(jù)可能會回歸到正常的狀態(tài)。“從目前來看,這種背離有可能持續(xù)到今年底。”
有報道指出:PMI新出口訂單指數(shù)與出口實際表現(xiàn)盡管存在短期背離的現(xiàn)象,但從長期來看,兩者走勢仍較為一致。也就是說,不出意外第四季度出口形勢將會出現(xiàn)回落,外貿(mào)企業(yè)也將會從這場“內(nèi)冷外熱”的喧囂中冷靜下來。 【免責(zé)聲明:本文版權(quán)歸原作者所有。為尊重版權(quán),我們盡量標(biāo)注文章來源,若不愿被轉(zhuǎn)載或涉及侵權(quán),請及時通過在線客服和郵箱聯(lián)系,郵箱地址:wutongtai@wttai.com,我們將第一時間予以刪除】