內容來源：MCR嘉世咨詢《 2022紡織服裝- 行業簡析報告》

閱前語：

分享一份最新紡織服裝行業簡報，在2022年即將結束的時候，讓我們對行業情況能有一個整體的、理性的認知，同時在行業對策上有一定的參考。內容源于MCR嘉世咨詢。

紡織服裝行業是我國的傳統支柱產業，對促進國民經濟發展、解決就業、增加國民收入、促進社會和諧發展等方面具有十分重要的意義；

紡織服裝行業屬于勞動密集型產業，產業鏈上下游關聯度較大。

產業鏈上游原材料主要包括棉花、麻、蠶繭絲等天然纖維以及人造纖維、合成纖維等化學纖維，涉及農業種植、養殖、化工等相關行業；產業鏈中游主要包括紡織品、服裝加工及制造環節；產業鏈下游主要包括各種銷售渠道；

目前我國紡織服裝行業在全球價值鏈中地位穩固，產業鏈整體競爭力不斷增強。

從產業鏈來看，品牌運作&創意設計，能夠獲得行業價值鏈中40%—50%的利潤；貿易流通能夠獲得價值鏈中30-40%的利潤；而加工生產環節只能獲得10-20%的利潤；

從中國實踐來看，2012年—2021年服飾品牌商毛利率在30%—80%左右，而服飾制造行業毛利率15%左右；

作為關系國計民生的產業，紡織服裝行業未來需要加大創新投入、加大研發力度和加強品牌建設，不斷往附加價值高的區塊移動與定位。

近年中國消費仍處于穩健增長時期，人均GDP水平（12556 美元）及可支配收入增速（近5年CAGR為8.1%）基本相當于20 世紀80年代的美國；

當下中國服裝消費支出占總消費支出比重略有下降，這是國內消費環境逐漸豐富和發展成熟下的正常表現，中國經濟與消費中長期仍然在穩健發展，國內暫時未出現導致全社會消費降級的經濟環境。

進入2022年，受國內疫情多點散發影響，內銷增長有所放緩。2022年5月后，我國限額以上服裝鞋帽、針、紡織品單月零售額雖然同比仍在下降，但降幅逐步收窄；

未來隨著全國疫情防控形勢好轉以及促消費政策效應顯現，我國內銷增速有望延續邊際改善趨勢。

2022年1-8 月，我國紡織品服裝累計出口 2203 億美元，同比增長 11.0%；其中，紡織品出口1023億美元，同比增長10.2%，較2019年同期增長 28.81%；服裝及衣著附件出口1180億美元，同比增長11.6%，較2019年同期增長20.39%；

疫情下，我國紡織服裝出口占全球份額不斷提高，出口優勢依然穩固。

得益于中國經濟的快速發展，消費水平的不斷提高，中國服裝行業歷史（2014-2019）復合增速在四大細分賽道均優于全球服裝行業歷史復合增速；

從未來（2019-2025）服裝行業增速預期來看，盡管當前服裝消費受到疫情影響有所抑制，但隨著疫情形勢逐漸好轉，宏觀環境逐步改善，中國服裝行業未來仍將保持穩定增長趨勢。

近幾年，國家相繼出臺一系列政策以支持紡服行業的發展，一定程度上為行業發展注入了活力；

在制定政策的同時，國家積極進行戰略布局，加強對“一帶一路”、 京津冀協同發展、長江經濟帶三大戰略的實施，以推動區域經濟合作與發展；

在政策與戰略的雙重推動下，預計我國紡服行業有進一步發展空間。

根據國家統計局數據顯示，2000-2021 年，我國城鎮化率從 36.22%增加至 64.72%。而在我國城鎮化的發展過程中，消費者對生活水平、產品質量的要求亦相應提高。為滿足消費者多元化的需求與提高市場競爭力，紡服企業紛紛加大了品牌培育與推廣；

“重點品牌企業”與全行業規模以上企業相比具有一定優勢，主營業務收入、盈利能力、研發投入強度等指標的表現均明顯好于全行業平均水平；

預計在我國城鎮化水平發展的帶動下，居民生活質量穩中有升，將推動紡服產品與品牌結構升級。而在這過程中，優質紡服企業產品與品牌的競爭優勢亦將逐步顯現。

10.

ESG（環境、社會和公司治理）要求疊加健康低碳消費趨勢下，化纖消費占比提升放緩，可再生材料與天然纖維應用拓展。2020年化纖、棉花消費量占比一增一降，羊毛、纖維素消費量占比保持平穩；

以全球第二大化纖錦綸（俗稱尼龍）為例，在服裝領域主要應用于運動服、沖鋒衣、泳衣等， 碳中和目標倒逼循環經濟產業鏈建設，未來可再生尼龍市場有望持續增長。

消費者偏好轉變，短期激發國貨消費熱情。海外品牌3月在全國出現個別關店、客流驟減現象，反觀李寧在官宣肖戰成為全球代言人之后，同款商品呈上線秒光盛況；

商業優勢再平衡，中期重塑國貨品牌地位。過去國內商場出于引流考慮，在店位選擇、扣點優惠等方面給予國際大牌眾多特權。隨著消費者認同感日益提升，國貨品牌有望不斷提升產業鏈議價地位；

第三消費時代中，長期看民族品牌的崛起。參照日本上世紀70-80年代，我國正處于以國產崛起為一大特征的第三消費時代，近年來電子、個護及鞋服產品的本土化已率先起勢。

12.

線上渠道占比持續提升，拓展直播電商等新興渠道。

我國服裝零售企業的傳統銷售渠道主要為百貨商場和購物中心，目前百貨商場競爭能力逐漸降低，購物中心成線下流量聚集地；

近年來， 服裝企業紛紛加強線上布局，渠道歷經搜索式電商到社交電商再到直播電商的拓展，目前抖音、快手等直播電商發展迅猛，尤其是疫情以來，電商直播用戶規模高速增長。

服裝品牌進行數字化轉型的必要性：

1）服裝品牌的長期痛點：高庫存（凍結現金流）、高缺貨（用戶體驗差）、長企劃（6-12月造成供需差異）；

2）需求端消費者需求多樣化與個性化，且消費者變化越來越快。

全方位數字化轉型，覆蓋銷售、營銷、物流等各環節。目前品牌商的數字化轉型已由點到面，覆蓋全業務鏈，有效提升銷售及營銷效率等，基于數字化體系的建設，品牌商積極打造柔性供應鏈，有效降低庫存風險、提升周轉效率。

1）新冠疫情持續時間過長的風險；

2）行業競爭加劇的風險；

3）原材料價格劇烈波動的風險；

4）匯率大幅波動的風險；

5）東南亞貿易環境、社會穩定性風險。

我國紡織服裝行業產能逐步向東南亞轉移

發展中國家中的勞動力成本更具比較優勢。與此 同時，隨著部分國家區域性貿易協定的陸續開放與實施，或將一定程度上降低相關國 家的貿易成本，使印度、越南、巴基斯坦等發展中國家近幾年在紡服行業的發展過程中整體呈現向上趨勢；

我國紡織服裝行業逐步向綠色環保的趨勢邁進

為響應國家綠色低碳等環保政策，我國紡服行業近幾年逐步向綠色環保的趨勢邁進。預計在行業產能優化、政策指導等因素催化下，綠色環保仍是我國紡服行業未來發展仍需重點關注的因素之一；

互聯網+紡織有望成為我國紡織服裝行業未來發展趨勢之一

大數據、電商平臺等因素催化，疊加疫情影響，推動我國線上消費發展。紡服行業與互聯網的深度融合或將一定程度上提升紡服企業的盈利水平，有望成為我國紡服行業未來發展的趨勢之一。