國產碳纖維行業經歷了漫長的寒冬，卻在全球新冠疫情發生以來的這3年，猝不及防地迎來陽春。2022年，在紡織下游市場需求不振、整體化纖市場行情嚴峻、價格全年多處于低位運行、行業開工率明顯不足、企業盈利壓力重重的背景下，國產碳纖維繼續上演了一枝獨秀的“劇情”。雖然，部分碳纖維企業上半年一度短暫停產，多地物流不暢也斷斷續續影響了多家企業發貨，大絲束今年的價格在去年高位運行的基礎上出現一定下滑，但是，在火熱的行情面前，這些小波折顯得不值一提。這一年，生產線基本滿負荷運行、產品產銷兩旺甚至供不應求、企業普遍賺得“盆滿缽滿”、多個新項目爭分奪秒趕工期……航空航天歷來是碳纖維優勢應用領域，所用產品為小絲束。向航空航天領域的大客戶定向供應的訂單，是我國碳纖維產業每年能夠保持穩定運行的“壓艙石”和“穩定器”。威海光威復合材料股份有限公司（以下簡稱“光威復材”）是我國的國防軍工用碳纖維的主力供應商。去年年底，光威復材簽署了總額為20.98億元、為期10個季度的定型纖維銷售合同，合同期為2022年1月至2024年6月底。光威復材董秘王穎超介紹，定型纖維銷售合同一直是公司收入的主要來源之一。公司今年開始執行該合同，前三個季度的合同執行率合計為32.25%。今年前三季度，光威復材實現營業收入約19.4億元，同比下降1.17%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約為7.5億元，同比增長21.36%。“年內，新冠疫情導致公司5個業務板塊停產半個多月；公司向北京和上海的發貨受到影響，這在一定程度上影響了公司的收入和利潤。”王穎超說。這兩年，航空應用市場的定型纖維產品價格有所下降。中信建投證券股份有限公司軍工和新材料板塊首席分析師黎韜揚表示，光威復材與主力型號裝備所配套的碳纖維材料自批量化生產以來，2021年出現第一次降價，正在執行的周期為兩年半的合同中，產品再次降價。“隨著我國多個型號裝備產品進入量產階段，批產配套材料降價是一種趨勢。”“在保證定型纖維供應之外，公司系列高性能纖維的應用空間不斷拓展，業務規模不斷擴大。從去年開始，T800H級、M40J/Ｍ55J級、T700S/T800S級等多款碳纖維產品成為公司新增利潤的主要來源。”王穎超進一步介紹，“今年，公司一款高性能碳纖維還通過了裝機評審，使公司在現有批量交付應用的傳統定型纖維基礎上，又新增了一款配套某重要機型航空裝備的定型纖維，后續其供應會逐步放量。公司已成為我國現有重要航空裝備用碳纖維全系列的供應商。”“產品和業務不斷多元化，同時，持續性的高研發投入以及業務的梯次培育和發展，都是公司業績穩健發展的堅實基礎。”王穎超說。中簡科技股份有限公司（以下簡稱“中簡科技”）是我國航空航天領域ZT7系列碳纖維產品的批量、穩定供應商。今年3月，中簡科技簽署了重大銷售合同，合同金額為21.69億元，合同執行期從2022年開始至2023年。同時，今年年初，其千噸生產線的產能正式釋放。訂單金額的激增和新生產線產能釋放，使中簡科技今年的碳纖維銷量大增。前三季度，該公司的營收為5.19億元，同比增長72.8%；歸屬凈利潤為3.2億元，同比增長120.84%。“公司碳纖維一直緊跟關鍵型號的放量周期，今年有明顯體現。”中簡科技董秘李劍鋒說。對于國產碳纖維目前在航空航天領域整體的應用情況，光威復材總經理王文義指出：“國產碳纖維目前主要應用在風電葉片和體育休閑領域，兩個領域的合計用量約占年度總用量的70%；在航空航天領域的用量占比只有3%。對比來看，發達國家的碳纖維在航空航天領域的應用占比要高得多。接下來，國產碳纖維在航空航天領域的應用空間仍然巨大。因此，大家要一起努力，把這兩塊市場的‘蛋糕’進一步做大，光威也會繼續牢牢抓住這兩個重點高端應用市場。”今年，T700、T800等高端小絲束碳纖維在民用領域供不應求。“碳纖維行業今年有一個突出現象，新進入的企業多，新增產能多。大家會擔心，當這些新產能陸續投產后，總產能是不是又多了?其實，得具體情況具體分析。”一名不愿意透露姓名的業內人士表示，“從產品角度看，今年T700及以上型號產品的競爭壓力較小，因為這類產品的技術門檻比較高，難以實現簡單、快速復制。而新投資的項目主要是擴張大絲束產能，產能可以較快、大規模地復制。從價格方面看，T700、T800等高性能碳纖維今年的價格比較穩定，基本處在220元/公斤至240元/公斤的區間。”中復神鷹碳纖維股份有限公司（以下簡稱“中復神鷹”）的產品目前以T700級、T800級為主。今年，中復神鷹碳纖維西寧有限公司（以下簡稱“西寧項目”）產能穩步釋放，規模效應加速凸顯，帶動其產品產銷量整體大幅增長。前三季度，中復神鷹實現營業收入14.52億元，同比增長106.12%；歸屬凈利潤為4.24億元，同比增長112.09%。過去幾年，尤其是在西寧項目投產前，中復神鷹的碳纖維處于嚴重的供不應求狀態。“曾有朋友給我打電話，說有人找他幫忙要買幾噸碳纖維，但那也沒辦法，公司確實沒貨。”中復神鷹董秘金亮介紹，“西寧項目投產以來，公司碳纖維供應緊張的情況得到一定緩解。即便如此，今年公司的碳纖維整體仍處于即產即賣的狀態。”中復神鷹連云港基地的碳纖維年產能約為3500噸，今年一直處于滿產滿銷狀態；西寧項目一期高性能碳纖維年產能為1萬噸，今年也基本處于滿產狀態。“西寧項目自去年投產以來，一部分生產線生產12K產品，另一部分生產線生產24K產品，截至今年11月底已累計生產、供應碳纖維8000多噸。”金亮介紹。因為新冠疫情，連云港今年有一段時間實行臨時靜態管理。十幾天里，中復神鷹全廠實行封閉管理、閉環生產。同時，從9月開始至11月，西寧的物流多少也受到影響。“貨車雖然可以正常進出，但是出現相對滯后的情況。作為應對，西寧項目的原材料備貨和成品庫存進行了一些適當調整。正常情況下，公司的原料庫存為30天-40天，但下半年調整為60天以上。”金亮說。在價格方面，中復神鷹系列碳纖維今年價格穩定。金亮說：“公司建立了客戶管理體系，面對不同類型的客戶，實際供貨價格會有一些細微差別，比如合作時間長、采購批量大的戰略型客戶在價格方面會有一點優勢。但不管是哪類客戶，我們的產品價格都相對穩定，每個型號的產品都有內部管理系統設定的最低出貨價格。”值得注意的是，中復神鷹的多元化、個性化小絲束產品今年也供不應求。金亮介紹，今年公司對連云港基地的產能做了一些調整。依據下游需求，公司把一條原本生產12K產品的生產線進行轉產，變為生產更小絲束的產品。由于絲束不同，轉產后，這條線整體的產量下降了不少，但是產品毛利率高出不少，對利潤的貢獻更大。“其實，去年公司已經有兩條小線生產更小絲束的產品。我們發現，市場實際需求大于當時的產能，產品供不應求，所以今年就決定轉產一條生產線。今年全年，更小絲束產品的產量相比去年預計會翻倍，這些產品在下游主要用于生產一些功能性產品，比如電子產品、汽車內飾等。”金亮進一步解釋：“西寧項目沒投產時，公司連云港基地必須保證滿足戰略性、前瞻性布局的生產需求，核心思路是保市場、保供應量，一些小批量、多元化的需求便難以滿足。而西寧項目投產后，這一局面發生了改變。西寧項目自投產以來，始終按照大規模、量產思路生產幾個核心品種，比如12K、24K的T700和T800產品。在此基礎上，公司今年在連云港基地開拓思路，更多地在小絲束、多品種、高毛利碳纖維產品上做文章，其中，更小絲束的產品有好多種；還生產了更多的、更高性能的產品，比如M系列。現在，不管下游客戶需要哪種小絲束產品，我們都能生產。目前，航空航天、壓力容器、碳/碳復材、體育休閑、交通建設、風電等碳纖維所能應用到的領域，我們的產品基本都覆蓋了。”光威復材的T700S、T800S等高性能產品今年也供不應求，其民用應用領域包括壓力容器、建筑補強、氣瓶、光伏熱電廠等。記者了解到，光威復材包頭項目的產品今年依據市場情況進行了調整，一期項目投產后，將主要生產12K、24K的T700S、T800S和T1000。王文義表示：“我們供給這些領域的產品一直供不應求，根據目前的客戶意向，即便算上包頭項目一期投產后的4000噸產能，還是不夠用。”“回想去年，國產大絲束碳纖維‘一絲難求’。就算是采購量大，或者是有戰略合作的客戶，也經常從生產廠家拿不到貨，而且廠家的報價時時在漲。由于實際采購價比約定價漲了不少，有些企業去年全年的原材料成本增加了很多。”一名業內人士感慨道。今年，大絲束碳纖維市場依然處于產銷兩旺狀態，生產企業依然賺得“盆滿缽滿”。吉林碳谷碳纖維股份有限公司（以下簡稱“吉林碳谷”）前三季度實現營業收入15.19億元，同比增長110.01%；歸屬凈利潤為4.84億元，同比增長170.1%。去年全年，其主營業務營收為12.09億元，同比增長104.14%；歸屬凈利潤為3.15億元，同比增長126.09%。而2020年，其凈利潤還在虧損中，虧損3004.77萬元。吉林碳谷表示，今年公司的產品在工業用和民用市場的應用拓寬，原絲銷售增加。隨著大絲束新產品逐漸完成定型，新老產品的品質不斷提升，公司主要產品產銷兩旺，平均銷售價格同比上漲，支撐凈利潤增長。這種產銷兩旺的行情，核心驅動力仍然來自風電葉片市場的需求支撐。24K、25K、48K等大絲束碳纖維目前的應用領域主要是風電碳梁。位于江蘇蘇州的澳盛復合材料科技有限公司主營碳纖維風電拉擠板，是碳纖維應用“大戶”。澳盛科技總經理許文前向記者介紹，2021年公司的碳纖維用量為1萬多噸，今年的用量大約是12000噸。不過，值得注意的是，在產銷依然兩旺的大行情下，今年大絲束市場有所降溫。從供求關系看，以吉林化纖集團為代表，國內一批新增產能快速釋放，市場供給大量增加，使去年那種嚴重的供不應求的局面得到很大緩解。來自吉林化纖集團的數據顯示，今年年初至12月中旬，該集團新投產了4條原絲線、6條碳化線，到明年年初預計還將有2條原絲線、2條碳化線陸續建成投產，從而使其原絲年產能達到16萬噸、碳絲年產能達到4.9萬噸。“今年，國內大絲束產能快速擴張，國內市場供應還算充足。”許文前說。由于供求關系發生變化，從年初至年尾，大絲束的價格呈現出下跌趨勢。截至今年11月中旬，我國大絲束碳纖維的均價為129元/公斤，較年初下降約12%。“年尾兩個月，大絲束的價格降到了105元/公斤-115元公斤的區間；12月中旬，大絲束的報價甚至降到了100元/公斤。”一名業內人士說。還值得注意的是，一邊是我國大絲束產能快速擴張，另一邊是下游用戶依然部分使用進口產品。而且，進口大絲束產品的價格今年也出現下跌態勢。“公司今年的碳纖維總用量中，國產和進口產品大約各占一半，我們主要進口48K、50K產品。進口大絲束的價格跟國產的價格差不多。”許文前表示，“我們這么做，是要分散原材料采購風險。”此外，由于碳纖維價格整體仍然偏高，一些下游用戶為了降低成本，部分采用玻璃纖維作為替代，這也成為大絲束市場降溫的一個原因。“考慮到碳纖維價格較高，我們今年用了大約15萬噸的玻璃纖維，也是用拉擠工藝生產風電大梁，這部分風電大梁主要是賣給國內客戶。”許文前說。“玻璃纖維憑借價格優勢，也在占領一部分市場。一些復合材料企業正在研發用碳纖維與玻璃纖維混編熱固、熱塑型拉擠工藝生產風電大梁。相比碳梁，混編工藝在成本上有一定優勢，會對碳纖維市場形成一定競爭。”上述業內人士說。“我國大絲束碳纖維市場‘拼價格’的局面，或許已經開始了。”一名碳纖維行業資深從業者對記者說。市場變化真的很快。大約四五年前，國產碳纖維行業還在經歷洗牌。從2005年到2017年，國產碳纖維行業經歷了快速發展的12年。十幾年的擴張，使全國如雨后春筍般涌現出幾十家碳纖維企業。在2017年前后，不少碳纖維企業還在為“產品生產出來要賣給誰”而困擾。那時候，行業整體的產能利用率偏低，只有幾家龍頭企業的生產線保持正常運行，甚至有的龍頭企業的部分生產線也是閑置的。那時候，不少企業陷入一種“僵尸企業”的困窘：前些年投資建成的生產線，看似是形成了產能，但實際上要么沒法正常生產，要么生產出來的產品賣不出去，要么每生產一噸碳纖維就會形成虧損。行業開始洗牌。有的碳纖維企業破產倒閉了。比如，浙江泰先新材料股份有限公司于2017年年初申請破產；沈陽中恒新材料有限公司于2018年5月宣布破產。有的企業被重組，或發生了控股權變更。比如，陜煤集團對江蘇恒神股份有限公司進行重組。經過這一輪洗牌，到了2018年前后，全國有一定產業化規模的碳纖維企業只剩下6家。進入2020年，市場風向悄然發生變化。隨著新冠疫情襲擾全球，國外部分碳纖維企業正常生產受阻，加之日本東麗從2020年下半年開始對我國市場實行高品級碳纖維斷供……在多重因素影響之下，國產碳纖維的銷售一下子就火起來了。一直保持正常生產的龍頭企業紛紛開足馬力忙生產，一些企業此前冷清的生產線，也都熱氣騰騰地開動了起來。從2020年開始，業內關注的話題忽然就變成了國產碳纖維產能不足、產品供不應求。從2021年上半年開始，國產碳纖維行業更是迎來了難得的全行業盈利。國產碳纖維行業開始了新一輪的規模擴張和投資熱。中復神鷹、光威復材等龍頭企業按照既定的戰略發展思路，紛紛搶抓工期建設新項目、擴張產能。很多新的投資紛紛被吸引進來，這部分投資主要是集中在大絲束領域。比如，位于烏魯木齊甘泉堡經濟技術開發區的新疆隆炬新材料有限公司，正在加緊建設碳纖維項目。該公司計劃用5年時間建設8個碳化車間、16條生產線，形成年產5萬噸碳纖維的生產規模。再比如，山東國泰大成科技有限公司計劃建成年產25000噸原絲、1萬噸碳絲的生產線，其碳化A線很快將投產……一時間，從吉林到新疆，從甘肅到廣州，一批碳纖維項目落地大江南北。可以預見，到2025年前后，我國碳纖維行業的整體規模將出現一個大的飛躍。從2022年市場行情看，高端小絲束市場行情比較穩定；火熱的大絲束市場依然產銷兩旺，但全年價格已經開始出現下跌走勢。隨著一批大絲束項目即將投產，國產碳纖維市場又會表現如何？讓我們拭目以待。
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