作為維護(hù)供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定、為產(chǎn)業(yè)鏈“輸血融通”的重要手段，供應(yīng)鏈金融自2022年被定義為央企司庫(kù)體系建設(shè)的高級(jí)功能。當(dāng)前越來(lái)越多央國(guó)企針對(duì)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)進(jìn)行創(chuàng)新升級(jí)，在服務(wù)、產(chǎn)品、模式方面尋求突破。

根據(jù)廣東省供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新合規(guī)實(shí)驗(yàn)室的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年國(guó)內(nèi)逾30家企業(yè)基于前沿科技或創(chuàng)新模式建設(shè)并上線供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。其中約六成的平臺(tái)由多個(gè)大型國(guó)企、央企以及地方政府部門(mén)主導(dǎo)發(fā)起，包括中國(guó)五礦司庫(kù)體系供金服務(wù)平臺(tái)、湖北交投集團(tuán)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)“楚道云鏈”、云建綠砼數(shù)字供應(yīng)鏈平臺(tái)“砼信通”等，其余平臺(tái)則由部分民企、金融機(jī)構(gòu)搭建管理。

值得注意的是，在推動(dòng)供應(yīng)鏈金融數(shù)字化的過(guò)程中，更有不少平臺(tái)型供應(yīng)鏈金融企業(yè)、第三方科技服務(wù)企業(yè)參與其中，它們通過(guò)更高的開(kāi)放性和專業(yè)度為供應(yīng)鏈生態(tài)注入活力，成為供應(yīng)鏈金融鏈條中的重要節(jié)點(diǎn)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：廣東省供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新合規(guī)實(shí)驗(yàn)室

開(kāi)展供應(yīng)鏈金融是服務(wù)國(guó)家大局、滿足市場(chǎng)需求的必然之舉

過(guò)去一年里，國(guó)家各個(gè)部委鼓勵(lì)央國(guó)企站在更高的視角看待產(chǎn)業(yè)鏈，更好地承擔(dān)起作為供應(yīng)鏈中的“鏈主”角色，在自身發(fā)展的基礎(chǔ)上帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的中小企業(yè)共同成長(zhǎng)。

頻密出臺(tái)的政策成為引領(lǐng)供應(yīng)鏈金融加速發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)。從2022年發(fā)布的《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的意見(jiàn)》、《關(guān)于開(kāi)展“攜手行動(dòng)”促進(jìn)大中小企業(yè)融通創(chuàng)新（2022-2025年）的通知》，到2023年中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《質(zhì)量強(qiáng)國(guó)建設(shè)綱要》，都先后提及了“發(fā)展供應(yīng)鏈金融”、“創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)方式”等意見(jiàn)。

“供應(yīng)鏈金融從產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈整體價(jià)值的視角，直接介入了實(shí)體經(jīng)濟(jì)中具體的業(yè)務(wù)運(yùn)作，不僅使采購(gòu)、生產(chǎn)、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、銷售等供應(yīng)鏈更加邊界順暢，更重要的是發(fā)揮核心企業(yè)賦能、錨定物流增信等作用，破除產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈一體化發(fā)展的短板、瓶頸和效率等問(wèn)題，”談及實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和供應(yīng)鏈金融的聯(lián)系，中國(guó)(深圳)綜合開(kāi)發(fā)研究院副院長(zhǎng)劉國(guó)宏分析，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展大幅降低了產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)門(mén)檻，提高了市場(chǎng)輻射服務(wù)的廣度和深度。

除了政策層面的鼓勵(lì)因素，對(duì)于央國(guó)企目前積極開(kāi)展供應(yīng)鏈金融的客觀成因，劉國(guó)宏指出，在目前宏觀經(jīng)濟(jì)承壓的環(huán)境下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的市場(chǎng)主體，特別是市場(chǎng)“活力之源”的中小微企業(yè)，它們具有對(duì)接國(guó)企良好的商業(yè)授信、較低的資金成本、較大業(yè)務(wù)外包等需求，因此央國(guó)企開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)并搭建相關(guān)科技服務(wù)平臺(tái)是服務(wù)國(guó)家大局、滿足市場(chǎng)需求的必然之舉。

此外，央國(guó)企作為全國(guó)的經(jīng)濟(jì)版圖里的“壓艙石”，也是產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中的核心角色，其龐大的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)蘊(yùn)藏著豐富且優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)鏈金融交易場(chǎng)景。劉國(guó)宏認(rèn)為，從主觀層面來(lái)看，央國(guó)企依托供應(yīng)鏈金融服務(wù)能夠拓展新的空間、對(duì)接新的資源，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈上下游的管理，進(jìn)一步提升自身的業(yè)務(wù)規(guī)模。

數(shù)字化浪潮釋放供應(yīng)鏈金融平臺(tái)效能，央國(guó)企實(shí)現(xiàn)精益化管理

從單一粗放傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式，到搭建現(xiàn)代化的數(shù)字科技服務(wù)平臺(tái)，核心企業(yè)在參與開(kāi)展供應(yīng)鏈金融的過(guò)程中不斷創(chuàng)新，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈整體協(xié)同升級(jí)。當(dāng)前，數(shù)字債權(quán)憑證、線上保理、票據(jù)類產(chǎn)品、與供應(yīng)鏈金融相關(guān)的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品為央國(guó)企中接受程度較高、應(yīng)用較為廣泛的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。

與此同時(shí)，數(shù)字化浪潮以及新興技術(shù)的大規(guī)模商用，給核心企業(yè)推進(jìn)供應(yīng)鏈金融轉(zhuǎn)型提供了先決條件和絕佳契機(jī)，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)落地逐步破解了供應(yīng)鏈金融長(zhǎng)期存在的痛點(diǎn)，幫助央國(guó)企作為核心企業(yè)適當(dāng)調(diào)節(jié)上下游企業(yè)以及自身應(yīng)收、應(yīng)付的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，并利用司庫(kù)體系和新興科技實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合，在盤(pán)活資源基礎(chǔ)上改善產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)金流，更好地釋放供應(yīng)鏈金融平臺(tái)效能。

以湖北交投集團(tuán)“楚道云鏈”供應(yīng)鏈金融平臺(tái)項(xiàng)目為例，該平臺(tái)在發(fā)揮湖北交投集團(tuán)優(yōu)質(zhì)信用和規(guī)模勢(shì)能的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了“產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景+科技賦能+金融支持”的供應(yīng)鏈服務(wù)體系。截至2022年12月，“楚道云鏈”平臺(tái)上線運(yùn)營(yíng)僅3個(gè)月，已成功開(kāi)展電子債權(quán)憑證開(kāi)立、拆分、轉(zhuǎn)讓、融資等全業(yè)務(wù)類型，累計(jì)簽發(fā)“楚道E信”規(guī)模突破10億元。

在“楚道云鏈”供應(yīng)鏈金融平臺(tái)搭建的過(guò)程中，湖北交投集團(tuán)通過(guò)和國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融科技解決方案提供商聯(lián)易融進(jìn)行合作，引入多項(xiàng)前沿科技能力為鏈內(nèi)企業(yè)提供靈活、高效、便捷的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)資源精益化管理和產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈協(xié)同發(fā)展。

引入第三方科技支持，提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)的開(kāi)放性和專業(yè)度

在貿(mào)易關(guān)系發(fā)展和產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈日益復(fù)雜的趨勢(shì)下，身處于數(shù)字化浪潮的央國(guó)企作為供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，對(duì)供應(yīng)鏈金融科技解決方案的需求在不斷增長(zhǎng)。在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融的過(guò)程中，不少央國(guó)企通過(guò)引入第三方科技支持，搭建一個(gè)可增加供應(yīng)鏈透明度、整合支付、融資及供應(yīng)鏈管理的一體化系統(tǒng)。

在這一過(guò)程里，平臺(tái)型供應(yīng)鏈金融企業(yè)和第三方科技服務(wù)商在供應(yīng)鏈金融鏈條中逐漸成為重要節(jié)點(diǎn)。與核心企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)相比，它們?cè)诮桓夺槍?duì)供應(yīng)鏈金融量身定制的科技解決方案方面擁有豐富經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，所提供的服務(wù)或產(chǎn)品可以跟隨交易主體隨機(jī)分布，不受時(shí)空約束，具有更大的覆蓋面、便利性和開(kāi)放性。在上述2022年新上線的30余家供應(yīng)鏈金融平臺(tái)當(dāng)中，有10家平臺(tái)由供應(yīng)鏈金融科技服務(wù)商聯(lián)易融參與合作搭建。

“從供給方看，企業(yè)是有邊界的，邊界就是一項(xiàng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理協(xié)調(diào)成本大于外部的市場(chǎng)交易成本，企業(yè)通常把該項(xiàng)業(yè)務(wù)放給市場(chǎng)，以市場(chǎng)交易獲得服務(wù)。從需求方看，企業(yè)自建自營(yíng)同品質(zhì)附加服務(wù)，可能會(huì)增加客戶的支付成本，即便一定程度上讓利，但仍然會(huì)對(duì)客戶體驗(yàn)造成沖擊。”劉國(guó)宏表示，這也是不少央國(guó)企在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，選擇和第三方科技企業(yè)進(jìn)行合作的重要因素。

目前數(shù)字技術(shù)和金融科技相互交織融合，未來(lái)供應(yīng)鏈金融將從數(shù)智化特征逐步發(fā)展過(guò)渡為更明顯的的生態(tài)化特點(diǎn)。劉國(guó)宏認(rèn)為，伴隨著平臺(tái)型的供應(yīng)鏈金融企業(yè)、第三方科技服務(wù)商服務(wù)質(zhì)量大幅提升、專業(yè)水平快速迭代、規(guī)模效應(yīng)極大釋放，未來(lái)這類型企業(yè)也必然會(huì)在供應(yīng)鏈生態(tài)圈內(nèi)擔(dān)任越來(lái)越重要的角色。