時間進入8月下旬，多家化纖上市公司披露了上半年業績預告或半年報，中國化學纖維工業協會也發布了上半年化纖行業經濟運行情況。

《中國紡織報》記者結合多方面情況，采訪了多家企業的相關負責人，對今年以來我國化纖市場的整體運行情況進行了梳理和分析。

上半年，化纖行業整體處于承壓修復期，呈現出逐步復蘇的態勢，總體開工負荷保持高位，庫存狀況良好，出口繼續較快增長。但是，終端需求仍不及預期，行業效益同比下降明顯，化纖企業的盈利壓力依然突出。    

上半年，化纖行業總體開工負荷好于去年同期，尤其是自3月以來，行業開工負荷基本維持在高位。

制圖 | 鐘燕京

國家統計局數據顯示，1-6月，我國化纖產量為3382萬噸，同比增長3.9%，產量增速由年初的負增長變為逐步上升趨勢。

作為化纖行業的重中之重，聚酯行業目前仍處于產能擴張周期中，一批新增產能陸續釋放。

浙江逸盛石化有限公司PTA/IPA銷售中心副總經理徐際恩介紹：“與5-10年前相比，近3年聚酯市場的發展變化明顯。此前的產能投放相對比較分散，不少新進入行業、從下游發展起來的企業加入，聚酯行業整體呈現出‘百家爭鳴’的發展態勢。近3年，雖然聚酯行業的產能增長率較高，但產能集中度高，投放比較集中，70%-80%的新裝置產能投放都集中在行業‘6大家’中。從區域看，江蘇和浙江是產能的主要投放點，尤其是蘇北地區聚酯產能增長迅速，領先于全國其他地區。”

在產能增長的同時，今年聚酯市場的開工率似乎好得有些“意外”。中纖網統計數據顯示：滌綸熔體直紡長絲行業1-2月的平均開工負荷在58%附近，3-6月基本保持在80%以上，7月則提升至90%左右。

桐昆集團相關負責人向記者介紹：“今年以來，除了春節前后開工率稍有不足，其他時間都滿負荷開工。”

在錦綸行業，記者在采訪中了解到，恒申集團、福建永榮錦江股份有限公司等龍頭企業的裝置上半年保持滿負荷運行。

恒申集團副總裁梅震表示：“錦綸業的行情今年整體好于去年，一是出口市場開始恢復，二是國內消費市場逐漸復蘇。恒申的經營和盈利一直比較穩定，這得益于公司形成了完整的產業鏈。”

不過，上半年氨綸行業的平均開工率同比下降約8個百分點，1月開工負荷在70%附近，2-4月維持在80%以上，5-6月下降至75%左右，7月有所回升。

從庫存看，化纖行業庫存狀況良好，化纖主要產品庫存降至中低位。截至7月末，滌綸POY、滌綸短纖、錦綸、氨綸的平均庫存分別約14天、12天、27天、39天。

從價格方面看，相比前兩年，今年以來化纖市場相對平穩，價格波動減弱。

在產量增加、開工率基本維持高位的基礎上，化纖行業的盈利仍然承受著較大壓力。

國家統計局數據顯示，1-6月，我國化纖行業實現營業收入5020.47億元，同比減少2.09%；實現利潤總額58.16億元，同比減少55.58%；主營業務利潤率為1.16%；虧損企業的虧損額為82.58億元，同比增加57.91%；行業虧損面為38.27%。

盈利壓力在化纖龍頭上市公司的上半年業績中就能明顯體現出來。

恒力石化股份有限公司預計上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤30.5億元左右，同比減少49.76億元左右，同比下降約62%。

桐昆集團股份有限公司預計上年半實現歸屬凈利潤9000萬元-13000萬元，同比減少217161.05萬元-221161.05萬元，降幅為94.35%-96.09%。

恒逸石化股份有限公司預計上半年實現歸屬凈利潤6000萬元-8000萬元，同比下降95.59%-96.69%。

導致聚酯企業凈利潤下滑的原因，大致包括幾個方面。一是受貿易摩擦加劇、內銷市場呈現弱復蘇態勢等國內外市場多重因素影響，企業的化工、聚酯產品價差與盈利水平較去年同期明顯收窄。二是有的企業有新增產能投放，產生了較多的前期開車投產費用。

前幾年大賺的氨綸行業，今年的情況卻比較難。華峰化學股份有限公司上半年實現營業收入126.22億元，同比下降8.78%，歸屬凈利潤同比下降43.26%。其中，氨綸板塊的營收同比下降16.85%，毛利率同比下降3.4個百分點。

即便是去年盈利較好的“明星產品”聚酯瓶片，今年的利潤也出現大幅壓縮。

山東隆眾信息技術有限公司分析師邸慶玲介紹：“上半年，聚酯瓶片行業的加工費壓縮到931元/噸，較去年同期減少571元/噸，同比降幅為38.02%。但與滌綸長絲和短纖相比，瓶片的利潤還是可以的。”

但是，碳纖維行業仍是個例外。

在前幾年產品產銷兩旺的基礎上，今年國產碳纖維行業的發展勢頭仍然良好，主要生產企業基本仍維持了產銷兩旺的發展態勢。不過，產品價格整體有所下降，企業利潤增幅出現一定回落。

中簡科技股份有限公司預計上半年實現歸屬凈利潤2億元-2.2億元,同比增長8.33%-19.16%。

總體來看，上半年，化纖行業經濟效益延續了2022年的下滑態勢，營業收入和利潤總額出現了雙下降。不過，分時間段看，行業和企業二季度的盈利狀況相比一季度有一定改善。

出口市場的較快增長，成為上半年化纖行業經濟運行的一個亮點。

據中國海關數據統計，1-6月，我國化纖主要產品合計進口量同比減少14.5%，但是出口量同比增加17.4%，較去年全年增速提升8.68個百分點。

出口量增速搶眼的是滌綸產品，其中，滌綸長絲出口量同比增長25.9%，滌綸短纖出口量同比增長23.8%。在錦綸長絲、腈綸、粘膠長絲、氨綸等其他化纖品種的出口量均出現不同程度下降的情況下，正是由于滌綸產品出口量的搶眼表現，支撐了化纖產品整體出口量的較快增長。

福建百宏集團是我國聚酯行業龍頭企業之一。其旗下子公司福建百宏聚纖科技實業有限公司品牌部主任陳阿斌向記者介紹，上半年，公司產品的出口量為58294噸，較去年同期的48940噸增加9354噸，同比增加19%；出口收入為54143萬元，較去年同期的46221萬元增加7922萬元，同比增長17%。

對于滌綸出口量增加的原因，中國化學纖維工業協會方面表示：一是化纖企業積極擴展海外市場；二是在印度BIS（印度標準局The Bureau of Indian Standards）認證影響下，我國滌綸企業提前趕量。上半年，我國對印度出口滌綸長絲的量同比增長165%，印度成為我國滌綸長絲第一大出口市場，占總出口量的14.9%。

聚酯瓶片上半年的出口量仍呈增長態勢，但增速有所減緩，同比增長2.9%，主要出口目的地是俄羅斯、菲律賓、阿聯酋。

“考慮到美聯儲持續加息和海外購買力下滑，預計下半年我國聚酯瓶片的出口量會減少到200萬噸左右。”邸慶玲說。

此外，今年聚酯上游原料PTA的出口也較好。“從2021年開始，我國PTA的出口量增加，這是與前幾年相比出現的一個明顯變化。今年，我們的單月出口量最高達到40多萬噸。”徐際恩說。

國家統計局數據顯示，1-6月，我國化纖行業固定資產投資額同比下降7%，但從實際新增產能情況看，上半年依然是新產能集中投放期。

這在聚酯行業體現得比較明顯。上半年，該行業新增產能約500萬噸，其中，滌綸行業新增產能360萬噸，非纖行業新增產能155萬噸。

以滌綸短纖行業為例，一批新產能集中投放。其中，新鳳鳴子公司中磊化纖從2021年下半年到2022年上半年共達產60萬噸；子公司江蘇新拓新材從2022年8月到今年上半年共達產60萬噸；合計形成120萬噸滌綸短纖產能。今年5月，宿遷逸達新材投產30萬噸。今年，市場上整體的滌綸短纖供應明顯增加。

中纖網聚酯行業分析師趙城說：“下半年，儀征化纖、揚州富威爾等企業仍有新裝置計劃投產，行業競爭將進一步加劇。”

聚酯瓶片的擴產也體現得比較典型。該行業這兩年行情一直較好，由此驅動了新產能的持續投放。

上半年，國內有3套聚酯瓶片新裝置投產，包括漢江新材料公司60萬噸裝置、重慶萬凱60萬噸裝置，以及三房巷集團75萬噸裝置。截至2023年6月底，我國聚酯瓶片的產能為1560萬噸。

邸慶玲介紹，上半年，國內聚酯瓶片的新產能投放達到195萬噸，新產能的投放占比相較于其他聚酯產品更大。聚酯瓶片行業目前已處于發展成熟期，生產技術相對穩定，同時，行業集中度較高。萬凱、三房巷、華潤、逸盛前4家企業的瓶片產能合計占比達到78.19%，而且大廠的規模仍在擴張。下半年，國內預計還有270萬噸瓶片的投產預期。“龍頭企業的市場占有率不斷提升，將會加速中小企業及落后產能的淘汰。”

整體來看，受市場行情影響，原本計劃在2022年投產的部分裝置，延后至今年投產，這使今年化纖產能再次集中投放。

但值得注意的是，受持續向好的市場行情帶動，碳纖維行業的新投資仍在增加。

上半年，中復神鷹碳纖維股份有限公司的年產3萬噸高性能碳纖維項目在江蘇連云港開工，計劃總投資近60億元。“從國內外高性能碳纖維市場發展趨勢看，下游市場應用需求還在不斷增長。隨著規模不斷擴大，公司的生產技術、精細化管理、智能化水平都跨上新臺階，生產效率持續提高，單位成本不斷下降，產品競爭力顯著提升。”中復神鷹董秘金亮這樣表示。

那么今年全年，化纖行業運行情況會如何？

對此，中國化學纖維工業協會方面表示，全年化纖行業運行有向好預期，但供需關系能否有效改善，成為行業能否企穩回升的關鍵，預計行業可能要經歷較長一段時間的修復周期。如果僅從數據指標看，由于去年四季度基數低，預計今年下半年各項指標的增速會有較好的修復。