上周五（1月29日），英國(guó)鞋履品牌 Dr Martens Limited（馬汀博士，俗稱“馬丁靴”）完成首次公開募股（IPO），登陸倫敦證券交易所主板的高級(jí)板。
本周三（2月3日），該股票以代碼“DOCS”向公眾開放。由于疫情限制，倫敦證交所的大廳里沒有舉辦敲鐘儀式，但發(fā)布了一段精彩的視頻講述 Dr. Martens的歷史。
在本周三之前，交易只對(duì)預(yù)先配股的機(jī)構(gòu)投資者開放。此次IPO是通過向機(jī)構(gòu)投資者配售的方式執(zhí)行的，美國(guó)規(guī)模最大的上市投資管理集團(tuán) Blackrock（黑巖集團(tuán)）被指定為基石投資者之一。
在周三的早盤交易中，該股股價(jià)較前一日收盤價(jià)上漲1.8%，至每股4.54英鎊。當(dāng)天收盤時(shí)，股價(jià)下跌0.2%，收于每股4.45英鎊， 但比 1月29日初上市的股價(jià)仍高出20%，當(dāng)前市值達(dá)到45億英鎊（約合人民幣 400億元）。在1月29日開始附條件交易之前，Dr. Martens 的股價(jià)被定在每股3.70英鎊，是此前給出的區(qū)間3.3至3.7英鎊的上限。
上周五，Dr. Martens的控股方、英國(guó)私募基金 Permira表示， 該股以3.70英鎊的價(jià)格獲得了8倍超額認(rèn)購(gòu)，這意味著開始附條件交易時(shí)的總市值約為37億英鎊。是2013年 Permira 3億英鎊收購(gòu)價(jià)的10倍多。（詳見《華麗志》： Permira 收購(gòu)英國(guó)馬丁靴 Dr. Martens ）
據(jù)報(bào)道，Permira證實(shí)，計(jì)劃保留Dr. Martens 42.9%的股份。
Permira 合伙人 Tara Alhadeff表示，在過去七年里，“ 這個(gè)品牌在規(guī)模和專業(yè)程度上都發(fā)生了轉(zhuǎn)變，使 Dr. Martens 成為世界上最成功的單品牌企業(yè)之一。”
她說:“我們的戰(zhàn)略是在未來60年里繼續(xù)經(jīng)營(yíng)這個(gè)品牌，這意味著要在人員和運(yùn)營(yíng)方面進(jìn)行大量投資，同時(shí)始終把消費(fèi)者和品牌放在業(yè)務(wù)的核心位置。”
該股目前總發(fā)行規(guī)模為3.5億股12.95億英鎊。相關(guān)人士曾表示，如果市場(chǎng)需求足夠多，股東將額外出售5300萬股股份，按此計(jì)算，IPO 籌資規(guī)模將進(jìn)一步增長(zhǎng)至14.9億英鎊。
這是自2020年9月以來，英國(guó)規(guī)模最大的IPO。當(dāng)時(shí)英國(guó)美妝電商集團(tuán) The Hut Group通過IPO籌資了18.8億英鎊，市值達(dá)到54億英鎊。（詳見《華麗志》： 英國(guó)美妝電商集團(tuán) The Hut Group 股票上市首日大漲30%，市值近70億英鎊 ）
Dr. Martens 成立于1960年，以橡膠底皮鞋和反主流文化的品牌定位而著稱。究其過往發(fā)展史，并非一帆風(fēng)順，曾于2003年申請(qǐng)破產(chǎn)。隨后將大部分生產(chǎn)從英國(guó)轉(zhuǎn)移到了亞洲。經(jīng)過近20年的發(fā)展，現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈多元化，并在2019年至2020年期間將產(chǎn)品在中國(guó)生產(chǎn)的比例從46%降至了32%。
目前，Dr. Martens 每年在60多個(gè)國(guó)家銷售超過1100萬雙鞋子和靴子。在截至2020年3月底的2019/2020財(cái)年中， 公司的銷售額為6.72億英鎊（相比 Permira 收購(gòu)前 2012年的年銷售額 1.604億英鎊增長(zhǎng)了3.2倍） ，息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）為1.845億英鎊，EBITDA利潤(rùn)率為27.4%。
截至2020年9月30日的2020/2021上半財(cái)年，公司銷售額同比增長(zhǎng)18%至3.182億英鎊，EBITDA同比增長(zhǎng)30%達(dá)到8630萬英鎊。
相關(guān)報(bào)道詳見《華麗志》： 馬丁靴 Dr. Martens上市在即，整體估值或超37億英鎊
注：1英鎊當(dāng)前約合人民幣 8.78元
丨消息來源：英文網(wǎng)站 fortune.com 、Yahoo！finance、《華麗志》歷史報(bào)道
丨圖片來源：Dr. Martens 官網(wǎng)
丨責(zé)任編輯：朱若愚
