1月29日，中國(guó)老牌內(nèi)衣企業(yè) 愛(ài)慕股份有限公司首次公開發(fā)行事項(xiàng)獲證監(jiān)會(huì)通過(guò)。正式上市后，愛(ài)慕股份將成為繼A股的 匯潔股份(002763.SZ)、港股的 都市麗人(2298.HK)、 安莉芳控股(1388.HK) 之外的中國(guó)第四家內(nèi)衣上市企業(yè)。
2020年6月，證監(jiān)會(huì)披露了愛(ài)慕股份的招股說(shuō)明書 (申報(bào)稿)，11月證監(jiān)會(huì)下發(fā)了對(duì)于愛(ài)慕股份首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)，12月證監(jiān)會(huì)披露了更新后的招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)。
據(jù)最新的愛(ài)慕股份招股書顯示，愛(ài)慕股份本次公開發(fā)行股票的數(shù)量不低于4000萬(wàn)股，占本次發(fā)行后公司股本總額的比例不低于10%。此次申請(qǐng)上市，公司擬募集資金7.61億元，將用于營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、在越南投資建設(shè)生產(chǎn)基地。
截至2020年6月30日，張榮明為愛(ài)慕股份實(shí)控人。張榮明直接持有愛(ài)慕股份45.37%股權(quán)，其通過(guò)愛(ài)慕投資等公司間接持有愛(ài)慕股份24.74%股權(quán)，因此直接間接共持有愛(ài)慕股份70.11%股權(quán)。
愛(ài)慕股份前身為成立于1981年的北京華美時(shí)裝廠，主要從事貼身服飾及其用品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。愛(ài)慕（Aímer）、愛(ài)慕先生（Aímer men）、愛(ài)美麗（imi’s）、愛(ài)慕兒童（Aímer kids）、慕瀾（MODELAB）和蘭卡文（La Clover）是公司已形成一定規(guī)模的主力品牌，愛(ài)慕運(yùn)動(dòng)（Aímer sports）、乎兮（Huxi）等是公司培育的具備一定成長(zhǎng)潛力的品牌。
市場(chǎng)地位方面，據(jù)招股說(shuō)明書內(nèi)引用的“中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)”和“中華全國(guó)商業(yè)信息中心”對(duì)線下零售渠道的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù) —— 在女性內(nèi)衣市場(chǎng)，2017~2019年愛(ài)慕（ Aímer）的市場(chǎng)綜合占有率各年連續(xù)排名行業(yè)第一；在高端女性內(nèi)衣市場(chǎng)， 2017~2019年蘭卡文（ La Clover）的市場(chǎng)綜合占有率亦連續(xù)排名行業(yè)第一；在男性內(nèi)衣市場(chǎng)，2017~2019 年愛(ài)慕先生（ Aímermen）的市場(chǎng)綜合占有率各年亦連續(xù)排名行業(yè)第一。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，公司2017~2019年度營(yíng)業(yè)收入分別為29.47億、31.19億、33.18億，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為5.52億、4.49億、3.35億。 2020 年上半年，公司營(yíng)業(yè)收入為15.45億元，同比下降6.4%，歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)為1.73億元，同比下降 7.06%。
公司表示，業(yè)績(jī)下滑主要是新冠疫情影響下，自營(yíng)租賃門店的收入減少，但同時(shí)門店租金等固定支出仍需品牌方持續(xù)承擔(dān)，因而租金支出占收入的比重大幅增加，一定程度拖累了公司 2020 年上半年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
此外，招股說(shuō)明書顯示，公司進(jìn)一步加大電商渠道的營(yíng)銷力度，2020 年上半年， 公司電商渠道主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為 5.6億元，較上年同期增加 93.01%，占比達(dá)到36.5%，較2017~2019年的18.19%、17.79%、20.31%有較大提高。
根據(jù)6月份的愛(ài)慕股份發(fā)布的招股說(shuō)明書，《華麗志》曾從中總結(jié)了四大值得關(guān)注的行業(yè)要點(diǎn)（ 詳見(jiàn)《華麗志》報(bào)道： 這家老牌內(nèi)衣企業(yè)的“招股說(shuō)明書”披露了中國(guó)內(nèi)衣行業(yè)的四大重要看點(diǎn) ）分別是：
- 男性內(nèi)衣市場(chǎng)增速快于女性內(nèi)衣
- 中國(guó)內(nèi)衣市場(chǎng)尚未形成絕對(duì)的頭部品牌
- 互聯(lián)網(wǎng)起家的新銳內(nèi)衣品牌風(fēng)生水起
- 本土內(nèi)衣企業(yè)毛利率差距較大
最新的招股書中補(bǔ)充了疫情對(duì)于內(nèi)衣行業(yè)的影響，表示2020 年上半年新冠疫情的爆發(fā)對(duì)我國(guó)零售行業(yè)景氣程度產(chǎn)生了短期影響，包括公司所在的貼身服裝行業(yè)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示 2020 年上半年我國(guó)服裝鞋帽、針紡織品零售額較去年同期下降 19.6%。然而，隨著新冠疫情逐步得到有效控制，行業(yè)景氣程度顯著回升。 2020年6月，我國(guó)服裝鞋帽、紡織品零售額同比下降幅度僅為 0.1%，較 2020 年 1~5 月的累計(jì)降幅-23.5%大幅縮窄，行業(yè)整體回暖態(tài)勢(shì)良好。
| 消息來(lái)源：愛(ài)慕股份招股說(shuō)明書
| 圖片來(lái)源：招股說(shuō)明書、愛(ài)慕官網(wǎng)
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