2018年9月,山東如意集團通過旗下位于盧森堡的間接控股公司 European Topsoho Sàrl(以下簡稱“Topsoho”)發行了總價2.5億歐元的三年期可轉換債券,后者持有 SMCP 集團53%的股權。
SMCP 集團在一份聲明中表示,集團通過債務受托機構 Gouvernance en Action 的官方郵件獲悉,其大股東 Topsoho 未能在規定期限(2021年9月21日)償還債務。
根據 Topsoho 在三年前與債權人簽訂的協議,若 Topsoho 無法在9月30日前采取補救措施,償還這筆債務,那么這筆債務將被轉換為至少2800萬股(約占SMCP 集團37%的股權)給債權人;協議中的另一項條款還指出,若上述37%的股權市值不足2.5億歐元,債權人有權利要求 Topsoho 將持有的全部股權用于抵債。
據悉,這筆債務的債權人包括私募基金 Anchorage Capital、凱雷集團(Carlyle Group)、法國 Boussard & Gavaudan 公司以及美國資產管理公司 Blackrock(黑巖)。如果這些債權人獲得了 SMCP的股權,預計將很快出售給下一個買家。。
來自 Jefferies 投資公司的分析師 Kathryn Parker 認為:“對于美國一些輕奢集團來說,SMCP 將是極富吸引力的目標”。她猜測,SMCP 集團或將完全私有化,“山東如意集團退出 SMCP股東行列對 SMCP 的股票有利,因為擁有一個有違約問題的股東會帶來很多不確定性,而(山東如意退出股東行列)將消除這種不確定性”。
截至9月23日收盤,SMCP 的股價比上一日上漲了8.64%,為6.6歐元/股。
SMCP 集團表示,本次債務問題對集團本身的財務和運營不會有任何影響。
今年上半年,SMCP 集團的銷售額為4.53億歐元,同比增長21.6%;凈利潤60萬歐元,去年同期虧損8850萬歐元。(詳見《華麗志》歷史報道:SMCP集團上半財年銷售同比增長21.6%,實現扭虧為盈,中美市場銷售回升至疫情前水平)
SMCP于1984年成立于巴黎,旗下包括 Sandro、Maje 和 Claudie Pierlot 三個時尚品牌。2016年,山東如意集團完成了對 SMCP 的最終收購,SMCP 原大股東 KKR 向山東如意集團出售了其持有的 SMCP 70%股權的大部分,整體交易金額在 13億歐元左右,其中包括 SMCP 集團的部分債務。交易完成后,SMCP 的創始人和管理層以及 KKR 仍保留了該公司的少數股權。(詳見《華麗志》歷史報道:山東如意集團完成對法國時尚集團 SMCP的收購工作)
2017年,SMCP成功在巴黎泛歐證券交易所上市。(詳見《華麗志》歷史報道:法國時尚集團SMCP成功上市,大股東山東如意套現2.61億歐元,將維持控股地位)
近日,山東如意集團旗下英國高級男裝品牌 Gieves & Hawkes 也因為到期未能償還1.5億美元的借款而面臨破產清算。(詳見《華麗志》歷史報道:山東如意旗下英國高級男裝品牌 Gieves & Hawkes 面臨破產清算,或將被出售)