市場動態

宏觀：據歐盟統計局數據顯示，歐盟27國今年6月通脹率為9.6%，歐元區19國通脹率8.6%，再創新高。歐盟委員會日前發布的夏季經濟預測報告稱，歐盟維持今年經濟增長預期不變，但下調明年增長預期。報告預計，2022年歐盟經濟將增長2.7%，2023年將增長1.5%；2022年歐元區經濟將增長2.6%，2023年放緩至1.4%。

零售：?5月歐盟零售同比增長0.8%，環比持平。5月德國零售增長超預期，經季調后零售環比增長0.8%，遠好于上月環比下降0.1%的情況。4月歐盟紡織服裝鞋類零售較去年同期增長39.4%，較上月微跌0.3%，比疫情前同期仍下降18%。

進口：今年前五月，歐盟服裝進口429.4億美元，同比增長15.1%。自中國進口115.9億美元，同比增長11.9%；占比27%，同比下降0.8個百分點。自孟加拉國、土耳其、印度和越南進口同比分別增長44.8%、19.7%、20.7%和12.5%，占比分別增加4.6、0.5、0.3和-0.1個百分點。

宏觀：據日本內閣府調查顯示，5月普通家庭信心指數（包括對收入和就業的看法）為34.1，高于4月份的33.0，這已經是日本消費信心指數連續第二個月改善。6月10日，日本正式以免除入境檢測及隔離的方式恢復外國團隊游。開放入境游后，住宿、餐飲和零售等直接相關的行業會受到積極的影響。

零售：據日本經濟產業省數據，今年前五個月，日本紡織服裝零售額累計3.5萬億日元，同比增長3%，較疫情前同期仍下降23.2%。5月單月日本紡織服裝零售額7650億日元，已連續三個月上漲，環比增長3%，同比增長11.8%，與2019年同期相比下降20.3%，降幅已連續四個月緩慢收窄。

進口：今年前五月，日本服裝進口102.4億美元，同比減少7.1%。自中國進口55.8億美元，同比下降6.5%；占比54.5%，同比增加0.3個百分點。自越南、孟加拉國、柬埔寨和緬甸進口同比分別增長-10.2%、17.7%、8.9%和25.5%，占比分別增加-0.5、1.2、0.7和1個百分點。

宏觀：英國國家統計局公布的數據顯示， 6月英國季調后零售環比下降0.1%。數據顯示，英國6月通脹率升至9.4%，創40年新高，并有可能在幾個月內達到兩位數。英國居民正面臨幾十年來最嚴重的生活成本危機。研究公司GfK表示，食品和燃料價格飆升讓消費者感到“嚴重沮喪”，英國7月份消費者信心降至歷史低點。

英國國家統計局負責人表示，“服裝與家庭用品的購買量一起下降，零售商暗示，由于價格上漲以及對購買力的擔憂，消費者削減了支出?！庇鴩医y計局還警告稱，銷售的總體趨勢仍在下降。事實證明，零售銷售月度數據在疫情過后仍處于不穩定狀態，在大幅下跌和小幅復蘇之間搖擺。

零售：據Sprintboard數據顯示，與5月相比， 6月英國的客流量僅增加1%，與2019年相比仍減少12.3%，其中高街游客減少了14.9%，購物中心的客流量減少16.5%。Springboard預計2022年下半年，英國零售客流量將至少比2019年水平低10%至15%。

今年前六月，英國紡織服裝鞋類零售額累計253.8億英鎊，同比增長39.5%，較2019年同期增長1.5%。6月當月，紡織服裝鞋類零售額達50.3億英鎊，環比增長21.7%，同比增長12%，較2019年同期增長2.9%。

進口：今年前五月，英國服裝進口104.1億美元，同比增長23.5%。自中國進口24.8億美元，同比大漲47.2%；占比23.9%，同比增加3.8個百分點。自孟加拉國、土耳其、印度和意大利進口同比分別增長54.8%、52.2%、44.2%和-7.5%，占比分別增加3.6、1.8、1和-1.7個百分點。

零售：澳大利亞統計局數據顯示，5月零售額增長0.9%，達到創紀錄的342億澳元（合236億美元），是經濟學家預期的兩倍多。這是澳大利亞零售額連續第五個月增長，支持了人們對澳洲央行今年將繼續快速收緊貨幣政策的預期。

今年前五月，服裝服飾和鞋類商店零售額達139.5億澳元，同比增長13.6%，較2019年同期增長30.7%，增幅較上月繼續擴大。5月單月零售額28.7億澳元，同比下降1.4%，比2019年同期增長34.4%。

前五月百貨商店零售額88.2億澳元，同比微漲3.9%，較2019年同期增長13.3%。5月單月零售額18.7億澳元，同比增長5.1%，比2019年同期增長19.2%。

進口：今年前五月，澳大利亞服裝進口38.8億美元，同比增長5.1%。自中國進口23.9億美元，同比增長6.7%；占比61.5%，同比增加0.9個百分點。自孟加拉國、越南和印度進口同比分別增長8%、25.9%和15.2%，占比分別增加0.3、0.9和0.3個百分點。

零售：加拿大統計局數據顯示，5月份零售額增長2.2%至622億元，但據統計局初步估計，6月份銷售增長速度將放緩。道明銀行經濟師表示，5月份零售額增長強勁，但大部分漲幅是由價格上漲帶動，尤其是汽油，以及汽車銷量在經歷3個月的下滑后復蘇，但汽油、服裝和體育用品等多個類別的銷售額實際上經通脹調整后出現下降。

今年前五月，加拿大服裝服飾商店零售額達153.7億加元，同比增長48%，較2019年同期增長5.4%。5月零售額32.2億加元，同比暴漲81.3%，比2019年同期增長11.1%。

前五月，家具家居商店零售額97.1億加元，同比增長40.6%，較2019年同期增長22.6%，其中5月零售額19.3億加元，同比增長25.2%，比2019年同期增長18.6%，增速減緩。

進口：今年前五月，加拿大服裝進口48.9億美元，同比增長7.2%。自中國進口14.6億美元，同比下降7.6%；占比30%，同比減少4.8個百分點。自孟加拉國、越南、柬埔寨和印度進口同比分別增長29.6%、33.9%、0.6%和52.5%，占比分別增加2.2、2.6、-0.6和1.1個百分點。

品牌動態

● Aritzia

在截至5月29日的三個月內，加拿大時裝零售商Aritzia收入同比大漲65%至4.07億美元，凈利潤大漲85.8%至3330萬美元，主要得益于美國市場高達81%的銷售額增幅提振。報告期內Aritzia在全球所有地區和渠道都實現了增長，預計第二季度收入有望進一步增長至4.4億至4.6億美元，較上一年同期增長約26%至31%。

● Boohoo

在截至5月31日的三個月內，英國快時尚電商Boohoo銷售額同比下跌8%至4.45億英鎊，為創立以來首次，但與2019年同期相比仍增長75%。按地區分，Boohoo在英國的收入下滑1%，歐洲其他地區下跌9%，美國大跌28%，全球其他地區則增長15%。

● Hugo Boss

Hugo Boss第二季度銷售額同比大漲34%至8.78億歐元，較2019年同期也增長29%，是該集團有史以來最強勁的季度表現，息稅前利潤1億歐元。對于2022財年，Hugo Boss預計銷售額將增加20%至25%到創紀錄的33億歐元至35億歐元。

● Mango

西班牙快時尚Mango上半財年業績數據顯示，其銷售額同比大漲24.8%至12.13億歐元，主要得益于歐洲和美國市場需求的強勁增長推動。截至6月底，Mango在全球共擁有2508個銷售點，自12月以來凈增加61個。

● Uniqlo

第三財季優衣庫母公司迅銷集團的收入同比增長10.3%至5461億日元，凈利潤猛漲逾100.1%至909億日元。在截至5月底的前三季度內，迅銷集團銷售額同比增長3.9%至1.76萬億日元，凈利潤大漲57.1%至2378億日元。2022 財年前九個月，優衣庫日本的收入和營業利潤分別下滑5.1%和0.4%至6409億日元和1190億日元。隨著折扣力度的減少，第三財季優衣庫日本的銷售額同比增長8.7%，利潤率同比提高3.9個百分點。

● Lululemon

在截至5月1日的三個月內，lululemon銷售額同比大漲31.5%至16.13億美元，凈利潤大漲30.3%至1.89億美元。

● H&M

H&M集團上半財年收入1036.7億瑞典克朗，較2021年同期增長約20%，第二季度也增長17%。H&M集團在財報中強調將進一步在全球范圍內對線上和線下銷售渠道進行整合，其中包括中國市場線下實體門店組合的優化。

● Nike

美國運動服飾巨頭Nike預計當前財年的收入將實現偏低的兩位數增幅，毛利率則會持平或下滑50個基點，主要受中國市場仍未完全恢復拖累。數據顯示，Nike第四財季在中國市場的收入同比大跌19%，已連續三個季度下滑。