2023年以來，在疫情防控政策優化、穩經濟政策效果顯現的支撐下，我國經濟復蘇保持向好勢頭。春節后，紡織化纖產業鏈復工復產良好，紡織品服裝內銷初現回暖，企業對傳統旺季有一定期待，但由于成本高位運行、內需后勁不足，化纖行業總體生產經營形勢依然嚴峻。值得關注的是，受疫情影響，很多工人三年沒有回家過年，今年疫情防控政策優化后，由于工人返鄉，部分企業放假早、復工晚，春節因素對行業運行的影響比往年大。
（一）產銷情況
國家統計局數據顯示，2023年1-2月化纖產量為961萬噸，同比減少5.99%。春節后，紡織化纖產業鏈復工復產逐步推進，3月化纖行業總體開工負荷環比提升，如直紡滌綸長絲3月平均負荷超八成。
在季節性剛需、年前積壓需求、中間環節補庫需求綜合疊加下，內需訂單表現較好， 3月江浙加彈、江浙織機、江浙圓機平均開工率分別為88%、75%、56%，均較2022年同期有所提升。3月輕紡城平均日成交量在780萬米左右，2022年同期在580萬米左右。一季度化纖產銷銜接基本順暢，主要產品庫存較2022年有所改善，滌綸POY、FDY、DTY平均庫存分別約15天、20天、25天。一季度，原油價格基本保持在70-80美元/桶的區間運行。3月，原油市場受銀行業危機影響，需求預期被大幅削弱，油價放量下跌，創年內新低，約67美元/桶。目前，原油價格已回升至80美元/桶左右。而化纖市場受外圍事件影響有限，3月化纖產品價格與原油的趨勢相關性減弱，更多是產業內部的博弈。
注：WTI期貨（右軸，美元/桶），PTA、滌綸POY、滌綸短纖（左軸，元/噸）圖3 2022年以來國際油價、PTA、滌綸POY、滌綸短纖價格走勢
一季度，聚酯產業鏈中PTA價格漲幅大于滌綸，且3月份PTA供需偏緊格局下價格漲幅更為明顯，滌綸行業效益壓縮。錦綸產業鏈成本傳導稍順，并且春節后隨著下游需求增加，錦綸纖維與原料的價差稍有擴大，但錦綸行業總體仍是微利運行。氨綸產業鏈方面，原料PTMEG由于擴能少，性價比高的貨源呈現供應偏緊的狀態，價格漲幅明顯，但氨綸產品價格漲幅遠不及原料，仍處于階段性回調階段，且一季度氨綸有新增產能投放，產銷壓力加大，庫存有所增加。
資料來源：中國化纖協會整理
化纖產品出口延續較快增長趨勢，據中國海關數據統計，1-2月化纖主要產品合計出口量同比增加23.60%，其中滌綸長絲、滌綸短纖、聚酯瓶片延續高增長態勢，粘膠短纖和氨綸出口量同比下滑明顯。同期，化纖進口量同比減少25.63%，僅占國內需求量的0.6%。
資料來源：據中國海關數據整理
2023年以來，穩經濟政策措施進一步顯效，疊加疫情影響消退等因素，內銷市場實現由降轉增的變化，市場活力有所回升。國家統計局數據顯示，1-2月全國限額以上單位服裝鞋帽、針紡織品類商品零售額2548.9億元，同比增長5.4%，增速較上年同期加快 0.6 個百分點，較2022年全年提升11.9個百分點，增速基本恢復到疫情前的水平。網絡零售渠道增長相對平穩，1-2月全國網上穿類商品零售額同比增長4.0%，增速較上年同期略提高 0.1 個百分點，較2022年全年加快0.5個百分點。出口方面，在全球經濟下行背景下，各主要發達市場消費能力與消費者信心受到抑制。現階段行業外貿出口仍受需求疲軟與訂單不足等因素影響，并將在未來一段時間內持續承壓。根據中國海關數據，1-2月，我國紡織品服裝出口額為 433.1 億美元，同比下降 17.8%。其中，紡織品出口額為 203.9 億美元，同比下降 21.7%；服裝出口額為229.2億美元，同比下降13.9%。國家統計局數據顯示，2023年1-2月化纖行業營業收入1427億元，同比減少4.98%；實現利潤總額8100萬元，同比減少97.16%；虧損企業虧損額同比增長63.66%，但比2022年全年收縮39.01個百分點；虧損面達到44.61%。從數據來看，行業經濟效益令人擔憂，但正如前面分析，今年春節因素對行業運行的影響比往年大，同時疊加去年同期基數較高和原油及化纖主要原料高位振蕩運行的影響，因此，也不宜僅憑1-2月兩個月的數據過度解讀行業盈利能力下降。表3 2023年1-2月化纖及相關行業經濟效益情況
資料來源：國家統計局
受春節因素影響，疊加2022年的高基數，1-2月行業固定資產投資出現負增長。據國家統計局數據，1-2月化纖行業固定資產投資額同比下降5.7%。但據了解，2023年內仍有較多新增產能計劃投放。IMF預計，在新冠疫情造成的長期創傷效應、俄烏沖突、貨幣政策緊縮對經濟活動造成的拖累這些因素影響下，2023年全球經濟增速繼續放緩，根據4月11日的最新預測，2023年世界經濟增長預期為2.8%，而中國經濟增速為5.2%，中國經濟強勁反彈為世界經濟復蘇提供動能。國家統計局數據顯示，2月制造業采購經理指數（PMI）、非制造業商務活動指數和綜合PMI產出指數分別為51.9%、58.2%和57.0%，三大指數均連續三個月位于擴張區間，我國經濟發展仍在企穩回升之中。但也要看到，企業發展過程中仍面臨市場需求不足、資金緊張和運營成本高等突出問題，我國經濟回升基礎有待進一步鞏固。回到行業，當前終端需求季節性走弱已經明確，而高價位原料有可能讓新訂單下單更加謹慎，進而導致需求走弱加速。展望全年，雖然紡織服裝出口壓力較為顯著，但內銷有望保持持續復蘇態勢，同時，化纖出口仍會保持較快增速，預計化纖行業運行壓力在下半年會有所緩解。中國化纖協會呼吁行業企業堅定信心，積極應對，團結一致，共度時艱，推進行業平穩健康有序發展，并提出以下建議。化纖行業部分領域供需不平衡的問題已成為突出矛盾，在需求有效增長之前，行業企業應著力控制新增產能投放，避免供需矛盾進一步升級，以維護化纖行業持續穩定發展。行業也將研究發布投資預警，以進一步引導企業謹慎投資，促進行業自律性可持續發展。受疫情等多種因素影響，2020年、2022年國內消費對經濟增長的貢獻率出現波動，恢復和擴大消費事關發展大局。黨的二十大報告指出，著力擴大內需，增強消費對經濟發展的基礎性作用；《擴大內需戰略規劃綱要（2022-2035年）》指出，全面促進消費，加快消費提質升級；2023年政府工作報告指出，著力擴大國內需求，把恢復和擴大消費擺在優先位置；此前，商務部將2023年定位為“消費提振年”，也會出臺一系列措施，提振消費。化纖行業企業應抓住有利時機，加快供給側改革，落實“三品”戰略，加強技術創新和產品創新，引領消費趨勢，創造性地滿足日益增長的多樣化和個性化的市場消費。隨著國際分工的調整，近年來我國化纖出口持續較快增加，預計2030年前后化纖出口總量有望突破900萬噸。行業企業在做好國內市場的同時，應積極拓展國際市場，如推進跨境電子商務、設立海外銷售機構、參加境外相關展會等，加快培育產品銷售新的增長點。
（來源：中國化學纖維工業協會）
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